Como funciona o rendimento da poupança?

A caderneta de poupança ficou no topo da lista dos investimentos realizados pelos brasileiros em 2022, segundo o estudo Raio X do Investidor Brasileiro, da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais). O que pouca gente sabe, no entanto, é que o rendimento da poupança é um dos mais baixos do mercado.

Existem opções de investimento tão seguras quanto a poupança que trazem mais retorno.

Abaixo, saiba tudo sobre o rendimento da poupança e por que ela não é a melhor opção para o seu bolso.

O rendimento da poupança está atrelado à taxa básica de juros da economia, a Selic. Esta é a conta para calculá-lo:

• Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + Taxa Referencial (TR);
• Se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês sobre o valor depositado + TR.

Até o início de dezembro de 2020, quando a Selic estava em 7,75% ao ano, o rendimento da poupança era equivalente a 70% da taxa de juros.

Contudo, em 9 de dezembro de 2021, o Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central elevou a taxa Selic para 9,25% ao ano e, assim, a regra de rendimento da poupança mudou. 

Desde então, a taxa só subiu, chegou a 13,75% ao ano, em agosto de 2022, e se manteve assim por 12 ciclos. Em agosto de 2023, o Banco Central reduziu os juros para 13,25% ao ano pela primeira vez em quase três anos.

Na última reunião do Copom, realizada em 31 de janeiro de 2024, a taxa Selic foi fixada em 11,25% ao ano.

Rendimento da poupança hoje

Como a taxa Selic hoje está em 11,25%, o rendimento da poupança é de 0,50% ao mês mais a Taxa Referencial – ou seja, em torno de 6,24% ao ano, mais a TR.

Em 2020, a poupança teve o pior rendimento desde o início do Plano Real: 2,11%. E, em 2021, esse rendimento bruto foi de 2,94%. 

No ano de 2023, o rendimento anual da poupança ficou em 8,03%.

Qual o rendimento da poupança em 2023?

Confira o rendimento anual da poupança desde 1995, considerando o rendimento absoluto, a inflação do ano e o ganho real.

É importante explicar que o termo “poupança” pode estar relacionado tanto à conta poupança quanto à caderneta de poupança – diferentes, apesar de parecidas.

A caderneta de poupança é um investimento de baixíssimo risco controlado pelo governo federal para arrecadar recursos. Já a conta poupança é oferecida pelos bancos para que os correntistas possam aplicar na caderneta.

É exatamente por ser controlada pelo governo federal que há tão pouco risco – o que também explica o rendimento da poupança ser igualmente baixo.

O rendimento da poupança está ligado a duas taxas no mercado brasileiro: a Selic e a Taxa Referencial (TR).

Atualmente, o rendimento da poupança está fixado em 0,50% ao mês mais a Taxa Referencial e a liquidez do investimento é diária. Isso significa que você pode sacar os valores que investiu a qualquer momento.

Mas atenção: apesar de ter liquidez diária, existem datas específicas para sacar os valores investidos na poupança com todos os seus rendimentos – o aniversário da poupança.

O que é aniversário da poupança?

Na poupança, o rendimento é recebido a cada 30 dias, quando os depósitos fazem aniversário. Se alguma quantia for retirada antes da data de aniversário, perde-se o rendimento do período.

Por exemplo, se você investir na poupança no dia 10 de um mês e sacar no dia 9 do mês seguinte, perderá todos os rendimentos do período, pois não completou o aniversário da poupança. Mas, se sacar no dia 10, o valor já inclui os tais rendimentos.

Tem mais: os valores investidos nos dias 29, 30 e 31 terão como data de aniversário oficial o dia 1º do mês seguinte.

Outros investimentos de renda fixa, como o CDB e o Tesouro Selic, um dos títulos do Tesouro Direto, podem permitir que você saque a qualquer momento, garantindo os rendimentos até o momento do saque – mas é sempre importante checar antes a liquidez de cada um.

A inflação é uma velha conhecida dos brasileiros. De forma resumida, ela indica o aumento dos preços de uma série de produtos e serviços importantes no dia a dia das pessoas.

Na prática, a inflação faz com que seu dinheiro perca valor, já que ele não acompanha as altas nos preços. Uma inflação alta demais também distorce os preços – as pessoas perdem a noção de referência e têm dificuldade de acompanhar o que está barato ou caro. 

E o que o rendimento da poupança tem a ver com a inflação?

O dinheiro parado naturalmente perde valor por causa da inflação. No início do ano, uma nota de R$100 comprava uma série de produtos; ao final do mesmo ano, essa mesma nota comprará um pouco menos do que antes. Essa desvalorização acontece devido à variação da inflação.

Isso significa que o consumidor ganha mais (ou perde menos poder de compra) escolhendo investir seu dinheiro em vez de deixá-lo parado em uma conta corrente tradicional.

A poupança é um investimento seguro, com risco quase zero e que permite que os saques sejam realizados a qualquer momento, mas não vale a pena investir nela.

Existem dois principais motivos para a poupança não ser vantajosa:

• O fato do rendimento ser creditado somente no “aniversário da poupança”, 30 dias depois do depósito. Ou seja: existe uma data específica, todo mês, em que o rendimento dos últimos dias 30 fica disponível.
  
  Você pode, sim, sacar antes desse prazo, mas perderá os rendimentos do período. Vale lembrar que as aplicações realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada mês terão como data de aniversário sempre o dia 1°.

• Existem, além da poupança, outras opções de investimentos tão seguras quanto ela e com rentabilidade maior, como CDBs, títulos do Tesouro Direto e a conta do Nubank.

Além de render mais do que a poupança e oferecer liquidez diária (o seu dinheiro fica livre e rende todos os dias), a conta do Nubank não tem tarifas de manutenção e permite transferências ilimitadas para qualquer instituição financeira.

A conta do Nubank tem um rendimento automático a 100% do CDI para os valores que ficam na conta por mais de 30 dias após o depósito. Assim, o seu dinheiro rende a uma taxa maior do que a poupança.

Confira aqui um comparativo entre a conta do Nubank e a poupança.

Saiba tudo sobre a conta do Nubank

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